信息不对称
在金融市场上，专业机构往往拥有更丰富的资源和更深入的分析能力，这使得他们能够更准确地判断市场趋势和个股表现。而散户由于缺乏这些资源，很难获取到高质量的信息。这种信息不对称会导致散户做出基于有限知识的一系列决策，最终可能无法有效应对市场变动。
风险控制不足
散户通常没有专业管理团队来制定详细的投资计划和风险控制措施。他们可能过于依赖直觉或短期内见效的小利益，而忽视了长期资产配置与风险分散。这就意味着当市场出现波动时，他们容易受到较大打击，因为没有足够的手段来保护自己的投资。
情绪化决策
散户往往容易受到新闻报道、社交媒体或其他外部因素影响，从而进行情绪化的交易。例如，当某只股票价格急剧下跌时，许多人会因为恐惧而抛售，而在价格低迷的时候却因为贪婪而买入，这种行为常常是违背逻辑性的，并且这类决策往往伴随着极大的损失。
税务成本高昂
对于大多数散户来说，他们并不了解如何合理安排持有不同类型资产以最小化所产生的税务负担。在频繁买卖ETF时，如果没有适当规划，就可能面临较高的地产税（如美国境内）或者资本利得税等问题，这些额外开支会进一步削弱收益率，使得实际回报率远低于理论上的预期值。
手续费高企
每次购买或出售ETF都会涉及一定的手续费，即便是零佣金账戶也不免收一定比例的手续费。此外，一些复杂操作，如使用限价单或者场内交易，也需要支付更多的手续费用。如果不是特别注意这些费用，它们将累积起来，对整个投资组合造成显著影响。对于资金量较少的小规模投资者来说，这样的压力尤为沉重。
