在葡萄酒投资基金的复苏中,传递了一个共同的信息:通过对陈年葡萄酒的另类投资,可以增加您传统股票和债券投资组合的低波动性资产。总部位于伦敦的Cult Wine公司联合创始人汤姆·吉林表示:“你正在寻找一种与其他经济领域无关的低波动性资产,而这就是葡萄酒。” 2008年金融危机期间,投资级葡萄酒价格几乎没有变化。而到了2022年,这种趋势再次出现:截至9月1日,交易最广泛的投资级葡萄酒综合指数Liv-ex 1000上涨8.6%,而标准普尔500指数下跌16%。
优质葡萄酒不仅是一种替代资产,而且是一种“浪费资产”。随着数量减少,一款备受赞誉年份上的瓶装酒开始被消费,在它们达到理想饮用窗口之前。剩余瓶子的价格不可避免地会上涨,只有当它们达到最高成熟度时,上涨压力才会减弱。在此之前,一家警觉的葡萄酒投资公司就会出售您的葡萄酒以获利,并从中抽成。
尽管欧洲曾经比北美更倾向于这种类型的基金,但情况正在发生变化。自2019年以来,两家新成立于伦敦和纽约、多伦多销售办事处的人民——Cult Wine——利用收藏品价格稳步上升优势进入市场。现在,有六家以上的人们瞄准客户,将他们的一部分钱投入到这些基金,以最终获利、享乐或两者兼而有之。
总部位于旧金山的是Vinovest,它声称已经吸引了11,000名投资者并持有近50万瓶各类红白黄色的佳酿。这只三岁大的基金由27岁创始人安东尼·张领导,他是这个行业中的新星。他相信至少有一些人正在寻找捷径进入这个世界。“我们为您做艰苦工作,”Vinovest网站主页宣布,“与严格研究说再见。”
但实际上,即使是Vinovest也必须等待三个月才能出售一位客户拥有的任何单一品种。如果客户想要清算他们在该基金中的所有股份,他们可能不得不自己找到买家。这是一个风险,因为如果市场条件改变,那么他们可能无法获得原价或者甚至亏损。
另一家最近成立的人民——Vint——拥有一个独特概念:它提供迷你系列,其中包括证券交易委员会注册的小批量高端红白黄色佳酿。你可以花费1,000美元购买其中的一箱,你将成为这箱中的小股东。但是,如果你想从你的股份中赚取回报,你必须等待Vint决定何时兑现你的潜在收益,这通常是在几年的时间后。你不能提前出售你的股份,也不能要求预先获取资金。
尽管存在这些限制,许多人仍然认为将一些资金投入到这些专门用于收集珍贵红白黄色佳酿物品的事业是一个明智选择,因为它可以作为一种储蓄方式,同时还能带来潜在收益。但是,这并不适合每个人,每个人的财务状况和风险承受能力都是不同的。在考虑这样做之前,最好咨询专业财务顾问,以确保这是根据您的个人需求进行的一个明智决策。