葡萄酒投资基金再次获得了巨大成功。十年前,由于中国市场的突然撤出,许多这样的基金倒闭,但现在它们又重新崛起。尽管方法不同,但所有葡萄酒基金都传达了一个共同信息:通过对陈年葡萄酒的另类投资来增加您传统的股票和债券投资组合是明智的。
总部位于伦敦的葡萄酒投资公司 Cult Wine 的联合创始人汤姆·吉林表示:“你正在寻找一种与其他经济领域无关的低波动性资产,而这就是葡萄酒。” 当 2008 年金融危机期间暴跌时,投资级葡萄酒价格几乎没有变化。到 2022 年为止,随着库存忽略,这一趋势继续:截至 9 月 1 日,交易最广泛的投资级葡萄酒综合指数 Liv-ex 1000 上涨 8.6%,而标准普尔 500 指数下跌 16%。
优质葡萄酒不仅是一种替代资产,而且是一种“浪费资产”。在一款备受赞誉的年份上市后不久,它们就开始被消费,在达到理想饮用窗口之前数量减少,剩余瓶子价格不可避免地会上涨。在它们达到最高成熟度之前,一家警觉的葡萄酒投资公司就会出售您的宝贵藏品以获利,并从中抽成。
然而,欧洲曾经比北美更受欢迎,因为债券规则中的税收和储存问题。但这种情况正在发生变化。2019 年以来,有两支新成立的情侣利用收藏品价格稳步上升优势进入北美市场,其中包括总部位于伦敦、在纽约和多伦多设有办事处的一家名为 Cult 的公司。
至少六家以上情侣目前瞄准客户以最终获利、享乐或两者兼而有之进行募集资金。一家总部位于旧金山、新成立仅三年但已经吸引了超过11,000名客户并持有近50万瓶产品称自己是行业新人——Vinovest。这只情侣声称,他们看到人们转向另类投资是一个关键推动因素,并且他们相信至少这个群体中有一些人正在寻找捷径进入世界级侍应服务团队建议购买个人专属组合,最低每位新客户可以花费1,000美元购入。而该基金根据金额收取2.85%至2.50%认证、存储、保险及主动管理费用,还要求出售三年的3%罚款。当卖出时,该基金保证将其网络中最高买家的价格提供给他们。此外,该条款和条件并不完全令人安心,因此当要出售时,他们可能需要找到第三方购买者。而张说,如果坚持计划,那么应该不会有问题,他所说的计划是什么?根据网站,“Vinovest 投资者通常持有他们的心爱宝石5到10年”。
另一只最近成立的情侣叫Vint,它提供迷你系列股票系列,只要花费1,000美元即可购买涵盖自2010至2019年的拉菲罗斯柴尔德早期发售定价120美元/股销售速度飞快,比如Domaine Leroys Richebourg价值70,000美元,每股100美元也很快售罊。不过,您不能在Vint兑现股份必须等待预计2023-2027之间销售收益减去Vint采购成本最高10%返还给股东去年7月首次成功兑现销售五分之一泡沫值增长率高达22%,成为了一笔丰厚收入来源。而创始人Nicholas King指出,“我观察了这个行业它似乎不透明、低效且基本难以接近”,他希望改变这一点。他认为这是一个新的机会让普通百姓参与进来,不再只是精英阶层的事业。