首先，散户买etf最大的缺点之一是信息不对称。作为一项金融产品，ETF（交易所交易基金）通常由专业的基金管理团队运作，他们掌握了大量关于市场趋势、公司财务状况和行业动态等方面的深入信息。然而，这些信息往往并不直接公开给普通投资者，这意味着散户在做出决策时可能无法获得全面的市场理解，从而导致误判。
其次，散户面临着高频交易带来的成本问题。在股市波动较大或资金流动性不足的情况下，散户可能会被迫进行多次买卖，以追求即时收益。这不仅增加了手续费，还可能因为频繁成交引起价格波动，加剧了亏损。此外，即便是零佣金账戶，也有可能通过其他方式如滑点或者订单处理延迟等途径付出额外费用。
再者，由于散户一般没有专业知识和经验，他们更容易受到市场情绪的影响。在熊市中恐慌抛售，在牛市中过度乐观购入，都极易造成盲目操作，从而进一步加剧亏损。相比之下，专业人士通常能够保持冷静，不受短期内的市场变化干扰。
此外，对于新兴领域或小型企业发行的etf来说，其资产组合相对于大型蓝筹股有较高的不确定性。这些股票可能存在经营风险、监管风险甚至是信用风险。而这些潜在的问题往往难以预见，因此对于寻找稳定收益并且避免巨大损失的散户来说，这类etf是一个重大挑战。
另外，当一个特定的主题或行业出现热潮时，大量散户会蜂拥进入该领域购买相关etf，而这种集体行为很容易导致泡沫形成。一旦泡沫破裂，那么所有参与其中的人都会遭受巨大的打击。历史上有许多典型案例可以证明这一点，比如2000年科技股泡沫burst后，以及2017年的 cryptocurrencies 泡沫爆破。
最后，尽管etfs提供了一种比较低成本地实现分散化投资的手段，但如果没有恰当的心理准备和长期视角，一些投资者仍然容易陷入“我赚钱了，所以我要把它都拿出来”的思维模式。这是一种短视行为，因为它忽略了未来任何时候市场都可能发生逆转的事实，并且随之而来的是严重的一次到头亏损。如果不能正确理解并应对这类心理压力，就很难成功地坚持下来，最终还是无法避免那些由自身行为引起的问题。
