投资决策依赖于市场情绪
散户在进行ETF交易时往往会受到市场情绪的影响，这种情绪可能是短期内不可预测的。恐慌性抛售或过度乐观的情绪都可能导致散户做出不理智的投资决策。例如，在股市大跌时，许多散户可能会急切地卖出手中的股票，而没有考虑到这些资产可能未来仍有回升空间。相反，当股市表现良好时，散户也容易被高涨的价格误导，从而过度投入，忽略了潜在风险。
缺乏对复杂金融工具的理解
ETF通常包含多样化的资产组合，如股票、债券或其他金融工具，这些产品本身就复杂。如果没有深入了解其内部构造和工作原理，散户很难做出明智的选择。在购买前，他们需要花费时间研究每个组成部分，以便确保自己的投资符合个人财务目标和风险承受能力。
无法有效管理仓位
由于缺乏专业知识，很多散户在操作过程中难以恰当地管理他们的手头持有数量，即所谓“仓位”。这意味着即使在市场出现波动时，他们也无法及时调整自己的投资配置以保护资本。这对于那些追求稳健收益并且愿意承担较低风险的人来说尤其重要，因为它可以帮助他们抵御市场下行压力。
面临信息不对称问题
作为普通公众，不像职业经理人那样拥有庞大的资源来获取最新、最准确的情报与分析报告。因此，在做出决定之前，他们必须依靠有限可用的公开资料，并且很少能够获得与机构级别客户相同水平的大量数据支持。这使得他们更容易受到新闻报道、社交媒体等非专业渠道传播出来的一些误导性的信息影响。
交易成本问题
虽然ETF相比于传统基金具有较低的手续费，但对于小额资金来说，这样的费用仍然是相当可观的一笔开支。而且，对于那些频繁进出市场的人来说，由于买卖之间存在一定时间差异，还会产生更多的小额交易费用。这一系列的小额费用累积起来，对于那些资金量有限或者希望长期持有的个人来说是一个沉重负担。
