在葡萄酒的世界里,投资基金再次证明了其价值。十年前,由于中国市场的突然撤离,一些葡萄酒基金倒闭,但现在它们正在强势回归。尽管方法有所不同,但所有这些基金都传达了一个共同信息:通过对陈年葡萄酒的另类投资,可以增加您传统股票和债券投资组合的低波动性。
总部位于伦敦的葡萄酒投资公司 Cult Wine 的联合创始人汤姆·吉林表示:“你正在寻找一种与其他经济领域无关的低波动性资产,而这就是葡萄酒。” 当 2008 年金融危机期间暴跌时,投资级葡萄酒价格几乎没有变化。到 2022 年为止,随着库存再次忽略,交易最广泛的投资级葡萄酒综合指数 Liv-ex 1000 上涨 8.6%,而标准普尔 500 指数下跌 16%。
优质葡萄酒不仅是一种替代资产,而且是一种“浪费资产”。一款备受赞誉的年份后不久,就开始被消费,在达到理想饮用窗口之前,其价格不可避免地会上涨。在此之后很久,一家警觉的葡萄酒投资公司就会出售您投资的大量瓶子以获利,并从中抽成。
过去几年里,由于税收和储存规则在债券中的优势,使得欧洲比北美更受欢迎。但这种情况正在发生变化。2019 年以来,两支新成立的地缘政治独立(GPI)基金利用收藏品价格稳步上升的情况来吸引客户,以最终获利、享乐或两者兼而有之为目的。这是计划之一。
总部位于旧金山的是 Vinovest,它声称已经吸引了超过11,000名客户,并持有近50万瓶高端红 wine 品牌,如 Chateau Lafite Rothschild 和 Domaine Leroys Richebourg。此外,还有一家最近成立的地缘政治独立(GPI)基金,即 Vint,它提供迷你系列——自2019年成立以来大约提供3打,这些系列包括一些威士忌品牌,以及一些经证券交易委员会注册提供给普通消费者的股票系列。两个基金都允许小额起投,大约1,000美元购买个人组合。
然而,对于出售您在这些新兴平台上的股份来说,有点令人不安。在问答部分,该Vinovest告诉他们,他们可以随时要求出售他们拥有的任何型号,但该平台并未承诺这样做。而对于Vint来说,您必须等待该平台兑现您的可能拥有的一切集合,从而获得收益减去其“采购”费用最高10%后的剩余部分。如果一切顺利,这一切将是一个温馨故事;但如果不是,那么那些追求高风险、高回报的人可能会发现自己置身于一个充满泡沫和难以预测结果的地方。不过,只要人们继续愿意买入,那么这个故事似乎还远未结束。