在葡萄酒的世界里,投资基金再次展现了它们的价值。十年前,由于中国市场对奢侈品葡萄酒需求减少,一些基金因而倒闭。但现在,这些基金正重新崛起,它们采用了不同的策略,但都传达了一个共通信息:通过购买陈年葡萄酒来增加您的股票和债券投资组合是一个明智的选择。Cult Wine 的联合创始人汤姆·吉林指出:“你寻找一种与其他经济领域无关的低波动性资产,而这就是葡萄酒。”当2008年的金融危机爆发时,投资级葡萄酒价格几乎保持稳定。到2022年为止,情况又发生了变化:截至9月1日,交易最广泛的投资级葡萄酒综合指数Liv-ex 1000上涨8.6%,而标准普尔500指数下跌16%。
优质葡萄酒不仅是一种替代资产,也是一种“浪费”资产。当一款备受赞誉的年份版量刚刚上市后,不久便开始被消费,在它们达到最佳饮用窗口之前数量会逐渐减少,从而导致剩余瓶子的价格不可避免地上升。在他们达到最高成熟度之前,这个过程可能持续很长时间。一家警觉的葡萄酒投资公司会在此期间出售您所投资的葡萄wine以获利,并从中抽取费用。
尽管欧洲曾是这种基金更受欢迎的地方,但由于税收和储存政策等因素,现在这种情况正在发生改变。自2019年以来,一些如Cult Wine这样的基金利用收藏品价格稳步增长的情况,以其总部位于伦敦、服务北美市场为例,该公司在纽约和多伦多设立销售办事处。而且至少有六家以上目前正在瞄准客户以最终获利、享乐或两者兼而有之。这是他们计划中的安排之一。
新成立但已经吸引11,000名投资者的Vinovest声称自己拥有近50万瓶作为客户购买的一部分。去年春天,在波尔多举行的一次期货交易会议上,该公司试图引起注意,其创始人安东尼·张27岁就连续创业,是新人。他说:“我看到人们转向另类投资的一个关键推动因素”,他相信至少这个群体中有一些人正在寻找进入这一领域捷径。“我们并不严格研究……我们为您做艰苦工作。”
Vinovest提供个人组合售价低至1,000美元,每个客户还要支付2.85%至2.5%之间认证、存储、保险以及管理费用。此外,如果未满三年的内出售,您将需要支付3%罚款。当客户想出售自己的产品时,该公司保证会将其卖给网络中价格最高买家。但条款并非令人安心,有时候该公司没有义务清算账户,并且如果想自己找到买家,他们也可以这样做。
另一家最近成立并专注于迷你系列股票(注册证券交易委员会)的Vint,则提供了一种独特概念:它只提供迷你系列股票——自2019年成立以来大约有3打可供选购)。与Vinovest相同,只需花费1,000美元即可购买Vint系列股票。如果持有一定的时间,如Lafite系列预计2023-2027间售出,而Richebourg三重奏则预计2025-2027间售出,您可以获得收益,同时Vint保留10%采购成本作为回报。这表明,即使是这些小额股份,也能够产生收入。