在葡萄酒投资基金的热潮中,成功再次光芒闪耀。十年前,由于中国市场的突然撤退,一些此类基金倒闭,但它们如今重新崛起。尽管方法各异,所有葡萄酒基金都传达了一个共同信息:通过对陈年葡萄酒的另类投资来增强您的传统股票和债券组合,是明智之举。
Cult Wine 的联合创始人汤姆·吉林指出:“你寻找的是一种与其他经济领域无关的低波动性资产,而这正是葡萄酒。” 在2008年的金融危机期间,当股市暴跌时,投资级葡萄酒价格几乎保持不变。到2022年为止,这种忽视库存现象再次发生:截至9月1日,交易最广泛的投资级葡萄酒综合指数Liv-ex 1000上涨8.6%,而标准普尔500指数下跌16%。
优质葡萄酒不仅是一种替代资产,而且是一种“浪费资产”。当一款备受赞誉的年份wine上市后,不久就开始被消费,在达到最佳饮用窗口之前。在数量减少后,剩余瓶子价格不可避免地会上涨。只有到了最高成熟度时,价格上涨压力才会缓解。在此之前很久,一家警觉的葡萄酒投资公司就会出售您投资的葡萄酒以获利,并从中抽成。
尽管欧洲曾经比北美更倾向于这种类型的心理账户,但这一趋势正在发生变化。2019年以来,有两只总部位于伦敦、纽约和多伦多销售办事处、专注于渗透北美市场的大型基金已经利用收藏品价格稳步增长的情况获得成功。这六家以上目前正在瞄准客户,以最终获利、享乐或两者兼而有之计划新客户。
其中一家名为Vinovest,其总部位于旧金山,其创始人安东尼·张声称他在27岁就连续创业,并认为这是个关键推动因素。他相信至少这个群体中的一些人正在寻找进入世界级侍酒师团队管理他们个人组合的一个捷径。“我们做了艰苦工作,为您,”其网站主页宣布,“与严格研究说再见。”
然而,该基金并不提供直接购买单独瓶子的选项;相反,它们基于1,000美元起售卖给新客户由世界级侍酒师团队挑选的小批量组合。此外,该基金收取2.85%至2.50%之间认证、存储、保险和“主动管理”费用,以及要求在三年内出售您的3%罚款。如果您想出售,您可以等待网络中的买家竞价,这通常需要两到三周时间。但如果您想要自己找到买家,则需自行解决,因为该公司没有义务帮助进行清算或安排交易。
另一只名为Vint,其总部位于弗吉尼亚州,也有一套独特概念:它只提供注册迷你系列——自2019年成立大约提供3打(包括一些威士忌系列)——每箱价值120美元,每股售价120美元。而且,如果持有一定期限,即可获得收益减去其“采购”成本最高10%返还给股东。在去年7月首次兑现时,该系列泡沫价值以每年近22%速度增长。