在葡萄酒投资基金的复苏中,一个新的现象出现了:随着越来越多的人寻求替代资产和“浪费”资产,传统股票和债券投资组合得到了增强。这些基金通过购买陈年葡萄酒,为投资者提供了一种低波动性、相对独立于经济周期的存储方式。例如,当2008年的金融危机导致标准普尔500指数下跌16%时,投资级葡萄酒价格几乎保持不变。
总部位于伦敦的Cult Wine公司联合创始人汤姆·吉林认为:“你正在寻找一种与其他经济领域无关的低波动性资产,而这就是葡萄酒。”他还指出,一些优质葡萄酒正如基金所提出的论点,不仅是一种替代资产,而且是一种“浪费”资产,因为它们随着时间推移会变得更加稀有,从而增加其价值。
尽管欧洲曾是这种投资最受欢迎的地方,但由于税收规则和存储条件变化,这一趋势正在全球范围内发生变化。最近几年,一些新兴基金,如总部位于旧金山的Vinovest,就利用这一机会扩大了他们在北美市场的地位,并吸引了超过11,000名客户,其中许多是在27岁时就加入了创始人安东尼·张(Anthony Zhang)的团队。
Vinovest以其独特的手法吸引了新客户——即便是那些可能对艺术品、古董车或奢侈品手袋感兴趣但尚未涉足葡萄酒世界的人。该基金声称它为客户提供了一种简化过程,让他们能够轻松地进入这个世界,同时保证其专业团队将为他们选择最好的投资机会。不过,该网站上宣布的实时交易似乎并没有持续更新,因此关于如何出售这些产品仍然是一个开放的问题。此外,该基金收取2.85%至2.50%之间的认证、存储、保险和管理费用,并要求在购买后三年内出售您所持有的所有商品支付3%罚款。
另一家最近成立并迅速崛起的小型私募股权公司Vint,则专注于提供迷你葡萄酒投资组合中的股票系列。这家弗吉尼亚州公司允许人们以1,000美元甚至更少开始自己的个人项目,而不是像传统方法那样需要数万美元。这使得Vint成为一个小众市场上的创新者,它通过注册于美国证券交易委员会来确保透明度。此外,该公司预计未来几年将逐步销售一些早期发售定价,每瓶价值数千美元,这对于追求高回报且愿意承担风险的大资本家来说是一个诱人的选择。但值得注意的是,Vint并不允许股东直接出售他们持有的任何股份,只能等待该基金兑现它们拥有的任何投资组合,这意味着利润可能会受到延迟实现影响。