散户投资者在选择金融产品时往往倾向于选择简单易懂的投资工具，以期获得稳定的收益。ETF（交易所交易基金）因其与股票类似、价格透明等特点，吸引了大量普通投资者的关注。但是，散户买ETF最大的缺点在于忽略了风险管理和深入了解市场动态的重要性。
缺乏专业知识
散户通常没有专业金融背景，对于复杂的市场分析和宏观经济趋势不够理解。这导致他们可能会根据短期内的小幅波动做出错误决策，比如在股市下跌时急忙抛售持有的ETF，这样不仅错失了低位买入的机会，而且可能因为恐慌卖出而错过市场反弹。此外，不懂得如何通过分红来降低成本，也使得长期收益受损。
追求高回报低风险
很多散户都希望通过少量资金就能获得较高的收益，而对于可能伴随高回报的一些潜在风险则视若无睹。然而，历史数据表明，没有任何一种资产可以保证同时提供高收益和极低风险。一个好的投资策略应该是基于对整体市场条件以及不同资产类别预期表现的一个平衡判断，而不是单纯地追逐短期内看起来更有利润空间的一种资产。
忽视费率问题
虽然相比传统基金，ETF通常具有较低的手续费，但这并不意味着所有人都能享受到这些优惠。在实际操作中，一些平台或经纪商可能会收取额外费用，这些费用累积起来对小额资金持有者来说影响巨大。此外，即便是在同一平台上，如果不是充分利用自动化定投机制，那么即使手续费本身很低，每次购买也需要支付一定金额，从而影响到总体成本效益。
对流动性不足情绪反应过度
当某个特定类型或规模的小型ETF出现流动性不足时，由于缺乏足够的大宗交易池，其价格波动会加剧，使得小规模投资者难以顺利买卖，从而产生更多的心理压力。如果这种情况发生在行情紧张或者信息不透明的情况下，这种压力将进一步加剧，最终导致决策失误，如迫切抛售导致亏损，或是恐慌买入造成溢价状态下的亏损。
不灵活调整组合
与其他类型的基金相比， ETF 给予用户更多自由调整组合结构的权利，但这并非绝对优势，因为它也带来了责任。当新的信息出现或者个人财务状况变化时，如果不能及时调整组合结构，将无法有效应对新的挑战。而且，由于涉及多元化的问题，即便是一些经验丰富的人士也难免会面临调配困难，并因此错失最佳时间进行调整。
长期持有能力不足
为了最大限度地规避手续费并实现长期价值最大化，一般建议使用场景为长远持续性的正向方向进行构建。但对于大多数散户来说，他们往往缺乏耐心去维护这样的长线策略。他们容易被日常生活中的各种变故所打扰，比如突发事件、工作变动、家庭琐事等，从而影响到持续保持正确姿态，不断更新自己的知识库以适应不断变化的情境。结果就是，在关键时候放弃坚守，转而寻找快速获利的手段，最终未能达到预期效果。
