缺乏专业知识和经验
散户买入ETF最大的缺点之一就是他们往往缺乏关于金融市场、资产类别以及复杂衍生工具的深入了解。与专业投资者相比，散户可能无法准确评估市场趋势，难以有效地管理自己的风险。没有足够的知识和经验，使得他们在做出投资决策时容易受到误导，进而导致不必要的损失。
情绪化决策
散户在进行ETF交易时经常会受到情绪影响，比如恐惧、贪婪或是过度自信等，这些情绪通常会使得他们做出冲动或是盲目的决定。在股市下跌的时候，他们可能会急于卖出，而在市场上涨时则可能追高买入。这类非理性行为对于长期稳定收益来说是一个严重障碍。
无法控制流动性问题
尽管ETF提供了股票式基金的一些优势，如低成本、高透明度，但它们仍然受限于其所追踪标的资产集体持有的流动性。当大规模撤资发生时，即使是那些看似流通良好的个股，也可能因为无法快速转换成现金而造成巨大的价格波动。对于散户而言，这样的情况尤为危险，因为他们往往没有足够的大资金量来应对这种突发事件。
信息不对称和高交易费用
作为小型投资者，散户购买ETF通常需要通过券商或者其他中介机构来完成交易过程。这意味着他们必须支付一定的手续费以及潜在的佣金，这些额外费用直接从投资收益中扣除，从而降低了总体回报率。此外，由于信息不对称的问题，散户很难获得及时且准确的情报，以便作出有利益相关者的最佳决策。
管理多样化面临困难
为了有效地分散风险并提高整体回报率，一般建议将资产配置到多个不同的资产类别中。但由于资源有限，对于许多新手来说，要实现一个既能满足多元化需求又能适合个人财务状况和目标的人均混合组合是一项艰巨任务。而且，由于缺乏专业指导，他们可能更倾向于投入大量资金到某一特定的行业或者公司，这种单一化 investments 可能带来意想不到的损失。
没有专门服务团队支持
与机构投资者相比，大型基金管理公司拥有庞大的研究团队、分析师群体以及全面的客户服务网络。而普通人只能依靠自己处理所有事情，无论是在选股方面还是解决遇到的各种问题上，都要自行解决，没有专业人士提供帮助。如果遇到重大问题，比如税务筹划或者法律咨询，不同层次的人员处理这些事务能力差异显著。
