缺乏专业知识和经验
尽管ETF（交易型基金）提供了一个灵活且成本较低的投资工具，但对于散户来说，它们也带来了极大的复杂性。散户可能不具备深入了解金融市场、分析宏观经济趋势以及对不同资产类别进行精确分配等专业技能。缺乏这些知识和经验可能导致他们做出错误的决策，比如在市场波动时恐慌性抛售，或者在没有充分研究的情况下购买高风险但看似高收益的产品。
情绪化决策
散户经常会受到市场情绪影响，尤其是在大幅波动或新闻事件发生时，他们可能会基于直觉而不是理性的考虑来做出投资选择。这通常会导致过度交易，从而增加了交易成本，并降低了长期收益。此外，当市场出现负面新闻或价格下跌时，许多散户可能会因为担心亏损而迅速卖出，这种行为往往与长期成功相悖，因为它忽视了资产价值回归原来的基本原则。
规模效应
大量资金可以使机构投资者获得更好的执行力，如优先获取流通市中不足以满足需求的股票份额，或是通过巨额资金单笔成交获得更有利于自己的价格。这对于小额资金持有的散户来说是一个难以克服的问题，因为他们无法像大型机构那样有效地利用规模优势。
信息差异与时间差距
在全球化的大背景下，信息传播速度之快，使得资讯获取变得更加容易。但同样，也意味着资讯竞争激烈，对于普通人来说要捕捉到最核心、最准确的情报是一项艰巨任务。而且，由于工作和生活原因，大多数散户都无法花费大量时间进行持续跟踪分析，因此很难及时调整自己的投资组合，以适应不断变化的情况。
税务和费用问题
ETF作为一种结构简单、高效的手段，不仅能够帮助用户实现对各种资产类别的一键式配置，还能减少由于频繁买卖所产生的手续费。但是，对于那些不熟悉税务规则的人来说，即使使用的是无载入费或无终止费类型的ETF，如果不能正确处理税务事宜，比如对待红利再投放或者避免短期capital gain tax，那么实际上所节省的手续费将被抵消甚至超过预期。因此，在选择并操作ETF前，要特别注意相关法律法规，以免给个人财富增添不必要的心智负担。
