信息不对称
散户买入ETF时，面临的第一大缺点是信息不对称。专业投资者通常拥有更深入的市场知识和复杂的分析工具，这使他们能够更好地理解市场动态和资产价格走势。而散户往往只能依赖于公开资料，无法获得与专业人士相比更加精确和及时的信息。这意味着散户可能会在关键时刻做出错误的决策，因为他们没有足够多或正确的数据来支持自己的判断。
高交易成本
尽管ETF本身具有较低的手续费，但随着频繁买卖操作增加，这些费用仍然会累积起来，对于资金有限的散户来说是一个沉重打击。此外，还有其他各种费用，比如管理费、清算费用等，也会影响到最终收益。在高频交易的情况下，这些额外成本可能超过了预期带来的收益，从而进一步损害了散户利益。
市场波动风险
作为一个追踪某一指数或者资产组合表现的一个工具，ETF本身并不能避免市场波动带来的风险。当股市出现剧烈震荡或突发事件时，无论是哪种类型的投资产品，都有可能遭受巨大的损失。对于那些新手或经验不足的小规模投资者来说，即便是通过跟踪一个广泛而稳定的指数，他们也难以抵御这些不可预测的情景。
投资心理偏差
心理因素在任何形式的人类行为中都扮演重要角色，而金融市场尤其如此。散户容易受到恐慌、贪婪等情绪化的心理驱使，使得他们在紧张的情境下做出冲动决策，比如过度关注短期涨幅而忽视长期战略，或是在价格下跌时迅速抛售导致错失良机。这种情绪化反应严重削弱了它们利用ETF进行成功投资所需的一致性和耐心。
操作上的复杂性
虽然购买与持有一个单一单位可以简化许多事情，但是对于那些初学者来说，选择合适的地产信托基金（REIT）、股票、债券或其他类型资产组合，并根据个人的财务状况调整配置并不总是一件简单的事情。此外，在不同的时间点调整仓位，以应对不断变化的事实也是需要一定技能和知识才能完成的一项任务，对于缺乏相关背景知识的小型投资者来说，是一种挑战。
缺乏专家指导
最后，没有专家指导将成为另一个潜在的问题。在很多情况下，小型资金账户很难吸引到全职顾问来帮助管理这部分资金，因此必须自行学习如何有效地使用这些资源。然而，由于缺乏专业知识以及经历不足，大多数个人不会知道如何有效地制定并执行一份成功策略，不仅如此，他们还可能因为忽视了重要细节而犯错误导致亏损。
