信息不对称
散户作为个人投资者，通常无法获得专业分析师和研究机构所具备的详尽市场数据和深入行业洞察。他们可能会基于有限的公开信息做出决策，这种缺乏全面的市场知识会使得散户难以准确判断资产价格走势。此外，即便是通过一些免费或付费的分析工具获取了更多信息，但这些资源往往无法提供个性化、针对特定投资者的建议。
情绪波动
散户在进行ETF交易时往往容易受到情绪影响。如股市出现下跌，许多散户可能会因为恐惧而抛售股票，而当市场上涨时，由于过度乐观，他们又可能会过早地买入。这种情绪化的行为模式很容易导致错误的交易决策，从而增加了损失甚至亏损风险。
管理能力不足
相比于专业基金经理，散户管理自己的资金通常缺乏必要的经验和技能。这包括但不限于没有有效制定长期投资计划，没有足够了解各种复杂金融工具（如期权、衍生品等）的运作原理，以及缺乏处理突发事件（如经济危机、政治风波等）的应急措施。
费用高昂
尽管ETF本身具有较低的手续费用，但对于小额资金投入来说，这些费用相对于总资产量仍然是一个相当大的开支。此外，如果频繁交易，还需要考虑滑点成本（即由于价格变动导致的一次成交价与最优价差）以及税务成本，如卖出部分利润后产生的资本利得税。在高频交易中，这些额外成本可以迅速削减收益率，对小额资金投向尤其有害。
市场变化不可预测
无论多么精细的情报分析都不能完全预测市场走势。当全球经济发生重大转变或突发事件发生时，即使是最优秀的大型机构也难以准确预测短期内市场如何反应。而对于普通散户来说，这样的挑战几乎是不胜匹敌的事业，因为他们通常没有足够的人力物力来实时跟踪并适应不断变化的情况。
